Der Weg der Gefährten hat sich geteilt. Ringträger Frodo und sein treuer Begleiter Sam treffen in den Bergen von
Emyn Muil auf Gollum. Gollums Versuch, den mächtigen Ring von Frodo zu stehlen, misslingt, doch die Hobbits
bringen es nicht übers Herz, die Kreatur zu töten. Stattdessen soll Gollum - in dessen gespaltener Persönlichkeit
zwei Seelen um die Kontrolle über das Geschöpf kämpfen - die beiden nach Mordor an die Pforten von Barad-Dûr,
Saurons Festung, führen, wo Frodo den Ring vernichten will.
Währenddessen folgen Aragorn, Legolas und Zwerg Gimli den Spuren der von Orks verschleppten Hobbits Merry
und Pippin. Im Menschenkönigreich Rohan ersuchen sie Unterstützung. Doch König Theoden steht unter einem
tödlichen Bann Saurons, der Rohan mit Hilfe seines Spitzels Grima Schlangenzunge kontrolliert. Erst als Gandalf
als wiedergeborener weißer Zauberer zurückkehrt, wendet sich das Blatt. Er befreit Theoden von dem Fluch und
bringt die Menschen von Rohan hinter sich.